코로나 19 확진자가 매일 최대치를 경신하는 국내에서도 ‘With 코로나’ 를 준비하고 있습니다. ‘With 코로나’는 일상 생활속에 코로나 검사를 강 화하는 ‘With 검사’로 판단합니다. 국내 보건소 및 선별진료소에서 수집 된 검체 진단서비스 매출 비중이 높은 랩지노믹스를 주목해야 합니다.

투자 포인트

7월 19일 ‘With 코로나’정책을 가장 먼저 실시한 영국은 NHS(영국 건강보험공단, National Health Service)를 중심으로 무료진단 검사의 범위를 확대했다. 선제적으로 코로나 19 바이러스에 대한 스크리닝 검사를 실시하고, 분자진단 검사로 확진해 관리감독을 강화하고 있다. 변 이바이러스의 등장, ‘With 코로나’ 정책으로 거리두기 완화에 따른 확진자 증가로 영국의 진단 수는 크게 증가하고 있다.

국내 코로나 19 검사자가 늘어날수록 매출 증가

랩지노믹스의 상반기 매출 879억원 중 국내 진단서비스 매출액은 522 억원으로 60%, 진단키트 매출은 331억원으로 37%를 차지한다. 진단 서비스는 보건소 및 선별진료소에서 수집된 검체에 대한 양성, 음성의 분석 결과를 제공하는 것이다. 국내 코로나19 진단수가 늘어날수록 동 사의 진단서비스 매출은 연동해서 증가된다.

분자진단키트의 미국 장기 공급계약

동사는 분자진단업체 중 유일하게 미국에 분자진단키트를 수출하고 있다. 메릴랜드 주를 중심으로 2020년 2분기, 4분기, 2021년 1분기, 3분기 에 분자진단키트를 수출했다. 9월 9일 바이든 대통령이 발표한 100인 이상 민간사업자와 공공기관 등의 종사자에 대한 백신 의무 접종과 정기 검사 행정명령으로 증가된 수요가 추가 수출로 이어질 전망이다.

투자의견 ‘BUY’, 목표주가 57,000원 유지

동사의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 601억원(YoY +124.6%)과 289억원(YoY +178.5%)으로 추정한다. 국내 코로나 확진자가 7월부터 평균 1,000명 이상 발생하는 4차 유행시작으로 진단서비스 매출이 306억원으로 전년 동기대비 173% 큰 폭으로 증가할 전망이다. ‘With 코로나’ 정책의 수혜주로 판단되며, 동사에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목 표주가 57,000원을 유지한다.

<자료제공:한화투자증권>

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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