본업 성장으로 전년동기 대비 매출액 +21.9%, 영업이익 +71.7% 성장

1분기 연결 매출액 210억원(+21.9% y-y, +4.2% q-q), 영업이익 33억원 (+71.7% y-y, +34.1% q-q) 시현. 당사 추정치 대비 매출액 +1.9%으로 부합, 영업이익 -9.9%으로 소폭 하회. 본업 성장으로 호실적 시현하였으나 환율 하락 영향 매출채권(약630억원) 평가손실 37억원 반영으로 당기순손실 전환

일시적으로 마진 감소하였으나, 유럽 지역 매출 고성장 긍정적

분자진단 매출 호흡기 60억원(+20.1% y-y), 성감염증 및 자궁경부암 61억원(+22.2% y-y), 기타 23억원(+25.4% y-y) 기록. 장비 매출 증가로 (60억원→67억원) 당사 추정치 대비 영업이익률이 감소(17.8%→ 15.9%)하였으나 판관비는 직전 분기 대비 감소로 안정화 기조 유지

지역별 매출 한국 34억원(+2.8% y-y), 미국 39억원(+38.9% y-y), 유럽 112억원(+29.5% y-y), 중동 25억원(+1.1% y-y) 기록. 유럽 지역 신규 거래 병원 수 확대로 고성장 지속. 동사의 진단제품 적용 병원 수는 2015년 20개, 2016년 229개, 2017년 1 286개로 증가 추세

2017년 하반기 베크만쿨터向 ODM 매출 발생 기대

2017년 연간 매출액 886억원(+20.2% y-y), 영업이익 157억원(+55.8% y-y)으로 전망. 2017년 하반기 베크만쿨터向 ODM 매출 발생 기대, 2018년 하반기 퀴아젠, BD向 ODM 매출 발생 기대. 최근 Illumina, BioMerieux 등 Global peer 업체 Multiple 상승에 주목

조병욱 기자  bucho85@pharmstock.co.kr

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