국내 최초 항체치료제를 개발한 희귀난치성 바이오 의약품 전문기업

이수앱지스는 희귀난치성 바이오 의약품 전문기업으로 2006년 국내 최초 항체치료제 클로티냅을 개발하였으며 2009년 기술평가제도를 통해 코스닥 기술특례 상장하였다. 현재까지 총 3개 품목의 바이오 의약품을 개발 및 품목허가를 받아 출시하였으며 단백질 재조합 부문의 공정개발 노하우와 제품 출시 경험을 바탕으로 항암제, 희귀난치성 분야의 바이오 신약을 개발하고 있다.

바이오 의약품 매출 확대 및 신규 R&D 파이프라인 L/O 기대

동사는 2022년부터 애브서틴(고셔병 치료제)의 알제리 국가입찰 및 파바갈(파브리병 치료제) 글로벌 임상3상을 통한 선진시장 진출을 통해 기 출시 바이오 의약품 매출 확대가 전망된다. R&D측면에서는 ISU104(ErbB3 타겟 항체치료제, 임상1상), ISU304(B형 혈우병 치료제, 임상2상), ISU203(ASM 항체 기반 알츠하이머 신약)의 우수한 임상데이터를 바탕으로 한 국내외 라이선스 아웃이 기대되고 있다.

오버행 이슈는 경계

동사의 ISU104는 ErbB3 타겟의 신약이 아직 없다는 점, 표준치료법에 내성이 생긴 암치료 효과도 기대된다는 점에서 가치평가가 가능할 것으로 판단되며, ISU203은 기존 알츠하이머 치료제의 기전과 다른 혁신 신약으로서의 유의미한 임상데이터 확보 시 비임상 단계에서도 높은 가치를 평가받을 것으로 기대된다. 다만 동사가 2021년 발행한 대규모 전환사채에 대한 오버행(잠재적 매도 대기매물)은 투자 시 유의할 필요가 있다. <자료제공:한국IR협의회>

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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