● 4분기 신제품 출시 영향 매출 호조 영향 컨센서스 부합 추정

● 2018년 외형 성장 및 수익성 개선 기대

● CKD11101 2018년 한국 허가 2019년 일본 허가 기대

● 1분기 CKD506 유럽 임상 1상 결과 발표, CKD508 및 CKD504 미국 임상 1상 개시 계획

WHAT’S THE STORY

4분기 컨센서스 부합 추정: 4분기 별도 매출액 2,292억원(+4.3% y-y), 영업이익 209억원 (+3.6% y-y), 순이익 143억원(+8.6% y-y) 추정. 컨센서스 대비 매출액 +0.6%, 영업이 익 +4.2%, 순이익 +1.9% 추정.

4분기 신제품 출시 영향 매출 호조 추정: 프리베나, 프롤리아 신규 도입제품 출시 영향 매 출 호조 추정. R&D투자비용 증가 불구 외형 성장 영향 수익성 안정화.  2018년 외형 성장 및 수익성 개선 기대: 2018년 기존 도입제품 및 신규 도입제품 성장, 기 존 자체 개발 제품 성장 영향 양호한 성장 기대. 영업인력 및 R&D인력 충원, R&D투 자비용 증가 불구 외형 성장 영향 수익성 개선 기대. 

CKD11101 2018년 한국 허가 2019년 일본 허가 기대: 네스프 바이오시밀 CKD11101 한 국 임상 3상 완료, 반기 한국 허가, 2019년 한국 출시 목표. 더불어 반기 일본 임 상 1상 완료, 반기 일본 허가 신청, 2019년 일본 허가 및 출시 목표. 

1분기 CKD506 유럽 임상 1상 결과 발표, CKD508 및 CKD504 미국 임상 1상 개시 계획: 이 상지질혈증 치료제 CKD519(CETP 저해제) 반기 호주 임상 2a상 완료, 후속 이상지 질혈증 치료제 CKD508(CETP 저해제) 반기 미국 임상 1상 개시 계획. 류머티스 관 절염 치료제 CKD506(HDAC6 저해제) 유럽 임상 1상 종료, 1분기 유럽 임상 1상 결과 발표, 2분기 유럽 임상 2상 개시 계획. 헌팅턴 신드롬 치료제 CKD504(HDAC6 저해제, 미토콘드리아 신경 축삭 이동 개선) 1분기 미국 임상 1상 개시 계획. 대장암 치료제 CKD516A(Vascular Disrupting Agent) 반기 캠토사(Camptosar) 병행 한국 임상 1/2a상 완료 계획. 다발성경화증 치료제 CKD581(HDAC 저해제) 반기 벨케이드(Velacade) 병행 한국 임상 1상 완료 계획. <자료제공:삼성증권>

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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