SITC(미국 면역항암학회, 11월)와 ASH(미국 혈액학회, 12월)학회

동사는 SITC에서 혈액암 및 고형암에서의 AB101 전임상 데이터를 발표할 예정이다. 포스터 발표에서 AB101의 ADCC(항체 의존성 세포 독성) Enhancer로서의 평가와 리툭시맙과의 병용요법에 대해 설명할 것이다. AB101의 ADCC Ehancer 효능이 중요한 이유는 1)올해 4월 머크와 NK세포 인게이저 병용요법에 대한 공급계약을 체결했기 때문이고, 2) 단독요법과 병용요법 2가지 방식에서의 약물 효능과 안전성을 확인할 수 있기 때문이다. ASH에서는 임상1상 중간결과를 공개할 확률이 높기 때문에 임상 모멘텀이 유효하다. AB101 이외에도 9월에는 FDA로부터 HER2 CAR-NK인 AB201 임상1/2상 IND승인을 받아 임상단계 진입 파이프라인을 확대 중이다. AB201은 작년 SITC에서 난소암, 위암 등 동물 모델에서 완전관해를 보이며 우수한 전임상 데이터를 공개한 바 있다.  

투자의견 Buy 유지, 목표주가 74,000원으로 하향

1Q22이후 진단부문 매출이 피크아웃 되면서 영업가치가 하락했으나 그 외 사업부인 세포치료제와 바이오물류가 외형성장하고 있기 때문에 검체사업부를 제외한 영업가치는 지속적으로 성장할 것이다. 목표주가를 86,000원에서 74,000원으로 14% 하향한다. 2023년 이후 진단 매출의 감소 영향이 반영되기 때문이다. 다만, 1)CAR-NK플랫폼이 바이오트렌드로서 각광받고 있다는 점, 2)AB101의 임상 데이터가 기대된다는 점, 그리고 3)2023년 아티바 나스닥 상장 모멘텀이 유효하기 때문에 투자의견 Buy를 유지한다. <자료제공:이베스트투자증권>

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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