2Q22 Review: ¿µ¾÷ÀÌÀÍ ¼ºÀ强 ³ô´Ù
µ¿»çÀÇ 2Q22 ½ÇÀûÀº ¸ÅÃâ¾× 464¾ï¿ø(+7.9% yoy), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 84¾ï¿ø(+18.7% yoy, OPM 18.0%), ¼øÀÌÀÍ 69¾ï¿ø(+23.9% yoy, NPM 14.9%)À» ±â·ÏÇÏ¿´´Ù. ÀÌ´Â ´ç»çÀÇ ±âÁ¸ ÃßÁ¤Ä¡(Sales 445¾ï¿ø, OP 74¾ï¿ø, NI 59)´ëºñ »óȸ(Sales +4.3%, OP +13.5%, NI +17.7%)ÇÑ °ÍÀÌ´Ù. À̹ø ½ÇÀû¿¡¼ Áß¿äÇÑ Á¡Àº ¿µ¾÷ÀÌÀÍ·üÀÌ 2Q21 16.3% → 2Q22 18.0%·Î °³¼±µÇ°í ÀÖ´Ù´Â °ÍÀ̸ç, ÀÌ´Â Äڷγª·Î µÐȵǾú´ø ½ÇÀû¿¡¼ °ú°ÅÀÇ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ¼ºÀå ¸ð½ÀÀ¸·Î µ¹¾Æ¼°í ÀÖ´Ù°í Çؼ®ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
Valuation ÀúÆò°¡
µ¿»ç´Â 12MF P/E 6.2¹è(EPS growth 8.3%, 2021³â~2024³â CAGR), P/B 0.7¹è(ROE 12.0%) ¼öÁØÀ¸·Î ÀúÆò°¡¸¦ º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. ÀÌ´Â °ú°Å ¿ª»çÀû Valuation ÇÏ´Ü(°ú°Å 10³â Æò ±Õ P/E 10.4¹è, Band 7.6¹è ~ 15.1¹è)ÀÌ´Ù. Âü°í·Î ¼øÇö±Ý 944¾ï¿ø(2Q22 ±âÁØ, ½Ã°¡ÃÑ ¾×ÀÇ 58%)À» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ¾î À繫ÀûÀÎ ¾ÈÁ¤¼ºÀÌ ³ô´Ù.
<ÀÚ·áÁ¦°ø:À̺£½ºÆ®ÅõÀÚÁõ±Ç>
±è»ç¶û ±âÀÚ kimsarang0420
<ÀúÀÛ±ÇÀÚ © ÆʽºÅ¹, ¹«´Ü ÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷ ±ÝÁö>