본업도 중국 진출로 성장 전망

치과용 골이식재를 스트라우만 등에 공급하여 ‘19년 약 93억원(YoY +78%)을 실현하였으나, 올해는 코로나19로 인한 영향으로 역성장이 불가피할 것으로 예상된다. 다만, 임플란트에 주로 사용되는 골재생 바이오소재 OCSB가 중국 허가 승인을 받아, 중국내 유통망 보유한 글로 벌업체 통해 판매 개시하여 3년내 연 300억원 규모로 매출 성장이 전망된다. ‘21년 흑자전환도 기대해 볼 수 있다.

KRAS와 BBB 투과 플랫폼 기술 이전

세포투과플랫폼 NIPEP-TPP 활용한 KRAS G12C 저해 제 NIPEP-ACD-TIDE2(scFv conjugate) 폐암 유발 마 우스 모델(orthotopic mouse mode)에서의 항암 효과 여부를 올해말 내년초 확인이 가능할 것으로 예상된다.

내년초 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 KRAS G12C 마우 스 모델 연구 결과 발표를 목표로 하고 있다. 현재 글로 벌 제약사와 물질이전계약(MTA)를 맺고있어 내년 기술 이전이 기대된다.

BBB 투과 플랫폼 또한 ‘19년 하반기 글로벌제약사와 물질이전계약(MTA)을 맺었으며, 기전이 밝혀지는 ‘21년 플랫폼 기술이전이 기대된다.

siRNA를 항암제 분야로 확장 기대

올해 바이오 EU 에서 동사가 가장 많은 관심을 받은 부분은 GalNac 접합기술을 사용하지 않고 NIPEPTPP 에 siRNA 바인딩하여 VEGF 발현을 억제하여 암을 타겟하는 것이다.

올리고뉴클레오타이즈 관련 미충족수요가 높고, GalNac 외에 다른 전달물질 플랫폼을 찾는 다국적제약사가 많아 추후 플랫폼 기술이전이 기대된다. siRNA 가 희귀질환에서 만성질환으로 확장될 때 GalNac 플랫폼이 매우 중요한 열쇠였는데, NIPEP-TPP siRNA 가 성공한다면 siRNA 의 항암 분야 확장의 열쇠도 될 수 있어 기대감이 매우 높아질 수 있다.

과거 해외 플랫폼 업체들이 기술 이전하였을 때 당시 시가총액 약 8,900 억원 ~ 1 조원 수준인 점 고려한다면 동사의 플랫폼 기술이전 성공시 플랫폼 가치 재평가가 기대된다. 이 외에도 동사는 연내 염증성장질환(임상 IND 준비 중)을 유럽 소재 제약사와 공동개발 목표도 갖고 있다.

<자료제공:키움증권>

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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